Alternativer Handel Definerte

BREAKING DOWN Alternativ Alternativer er ekstremt allsidige verdipapirer. Traders bruker alternativer til å spekulere, noe som er en relativt risikabel praksis, mens sikrere bruker alternativer for å redusere risikoen for å holde en eiendel. Når det gjelder spekulasjoner, har opsjonskjøpere og forfattere motstridende synspunkter om utsikterna for ytelsen til en underliggende sikkerhet. Anropsalternativ Anropsalternativer gir mulighet til å kjøpe til en viss pris, slik at kjøperen vil at aksjen skal gå opp. Omvendt må opsjonsforfatteren gi de underliggende aksjene i tilfelle at aksjemarkedskursen overstiger streiken på grunn av kontraktsforpliktelsen. En opsjonsforfatter som selger et anropsalternativ tror at den underliggende aksjekursen vil falle i forhold til opsjonsprisen i løpet av opsjonsperioden, da det er slik at han vil høste maksimalt overskudd. Dette er akkurat det motsatte utsynet til opsjonskjøperen. Kjøperen mener at den underliggende aksjen vil stige hvis dette skjer, vil kjøperen kunne kjøpe aksjen til en lavere pris og deretter selge den til et overskudd. Hvis imidlertid den underliggende aksjen ikke lukker over strike-prisen på utløpsdatoen, vil opsjonskjøperen miste premien betalt for anropsalternativet. Put Option Put opsjoner gir mulighet til å selge til en viss pris, slik at kjøperen vil at aksjen skal gå ned. Det motsatte gjelder for put-opsjonsforfattere. For eksempel er en put-opsjonskjøper bearish på den underliggende aksjen og mener at markedsprisen vil falle under spesifisert strykpris på eller før en bestemt dato. På den annen side tror en opsjonsforfatter som kortlegger et putsett, at den underliggende aksjekursen vil øke om en spesifisert pris på eller før utløpsdatoen. Hvis den underliggende aksjekursen lukker over spesifisert strykpris på utløpsdatoen, oppnås opsjonsforfatterne maksimal fortjeneste. Omvendt vil en opsjonsinnehaver bare ha nytte av et fall i underliggende aksjekurs under strykingsprisen. Hvis den underliggende aksjekursen faller under strekkprisen, er opsjonsforfatteren forpliktet til å kjøpe aksjer av den underliggende aksjen til strike price. Options Defined Alle opsjons kontrakter som er av samme type og stil og dekker samme underliggende sikkerhet er referert til som en klasse med alternativer. Alle opsjoner i samme klasse som også har samme handelsvare til samme utsalgsdato og utløpsdato, refereres til som en opsjonsserie. Ansvarsfraskrivelse: Dette nettstedet diskuterer børshandlede alternativer utstedt av Options Clearing Corporation. Ingen uttalelse på dette nettstedet skal tolkes som en anbefaling om å kjøpe eller selge en sikkerhet, eller å gi investeringsrådgivning. Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. Før du kjøper eller selger et alternativ, må en person motta og se gjennom en kopi av egenskaper og risiko for standardiserte alternativer publisert av Options Clearing Corporation. Kopier kan fås fra megleren en av utvekslingene Options Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 ved å ringe 1-888-OPTIONS eller ved å besøke 888options. Eventuelle strategier diskutert, inkludert eksempler som bruker faktiske verdipapirer og prisdata, er strengt illustrative og utdanningsformål og skal ikke tolkes som en anbefaling eller anbefaling for å kjøpe eller selge verdipapirer. Få valgkvoter Skriv inn et firmanavn eller et symbol nedenfor for å se alternativkjedearket: Realtid etter klokkeslett Pre-Market News Flash Quote Sammendrag Sitat Interaktive diagrammer Standardinnstilling Vær oppmerksom på at når du velger ditt valg, gjelder det for alle fremtidige besøk til NASDAQ. Hvis du, når som helst, er interessert i å gå tilbake til standardinnstillingene, velg Standardinnstilling ovenfor. Hvis du har spørsmål eller støter på problemer ved å endre standardinnstillingene, vennligst send epost til isfeedbacknasdaq. Vennligst bekreft ditt valg: Du har valgt å endre standardinnstillingen for Quote Search. Dette vil nå være din standardmålside, med mindre du endrer konfigurasjonen din igjen, eller du sletter informasjonskapslene dine. Er du sikker på at du vil endre innstillingene Vi har en tjeneste å spørre Vennligst deaktiver annonseblokkeren din (eller oppdater innstillingene dine for å sikre at javascript og informasjonskapsler er aktivert), slik at vi kan fortsette å gi deg de førsteklasses markedsnyheter og data du kommer til å forvente fra oss. NASDAQ Options Trading Guide Equity-opsjoner i dag er hyllet som en av de mest vellykkede finansielle produktene som skal introduseres i moderne tider. Valg har vist seg å være overlegne og forsiktige investeringsverktøy som tilbyr deg, investor, fleksibilitet, diversifisering og kontroll i å beskytte porteføljen din eller generere ekstra investeringsinntekter. Vi håper du finner dette for å være en nyttig guide for å lære hvordan du handler alternativer. Forstå Alternativer Alternativer er finansielle instrumenter som kan brukes effektivt under nesten alle markedsforhold og for nesten alle investeringsmål. På noen av de mange måtene kan alternativene hjelpe deg: Beskytt dine investeringer mot nedgang i markedspriser Øk inntektene dine på nåværende eller nye investeringer Kjøp en egenkapital til en lavere pris Fordel på en aksjekurs stiger eller faller uten å eie egenkapitalen eller selger det direkte. Fordeler med handelsalternativer: ordnede, effektive og flytende markeder Standardiserte opsjonskontrakter gir mulighet for ordnede, effektive og likvide opsjonsmarkeder. Fleksibilitetsalternativer er et ekstremt allsidig investeringsverktøy. På grunn av sin unike risikovurderte struktur kan opsjoner brukes i mange kombinasjoner med andre opsjons kontrakter og andre finansielle instrumenter for å søke profitt eller beskyttelse. En aksjeopsjon tillater investorer å fastsette prisen for en bestemt periode hvor en investor kan kjøpe eller selge 100 aksjer av en egenkapital til en premie (pris), som bare er en prosentandel av det man ville betale for å eie egenkapitalen direkte . Dette gjør det mulig for investorer å utnytte sin investeringskraft samtidig som de øker deres potensielle belønning fra en egenkapitalprisbevegelse. Begrenset risiko for kjøperen I motsetning til andre investeringer der risikoen ikke har noen grenser, tilbyr opsjonshandel en definert risiko for kjøpere. En opsjonskjøper kan absolutt ikke tape mer enn prisen på opsjonen, premien. Fordi retten til å kjøpe eller selge den underliggende sikkerheten til en bestemt pris utløper på en gitt dato, utløper opsjonen verdiløs dersom betingelsene for lønnsom utøvelse eller salg av opsjonskontrakten ikke er oppfylt innen utløpsdatoen. En avdekket opsjons selger (noen ganger referert til som den avdekkede forfatteren av et alternativ), derimot, kan møte ubegrenset risiko. Denne opsjonshandelsveiledningen gir en oversikt over egenskaper til egenkapitalopsjoner og hvordan disse investeringene fungerer i følgende segmenter: Ansvarsfraskrivelse: Dette nettstedet omhandler børshandlede alternativer utstedt av Options Clearing Corporation. Ingen uttalelse på dette nettstedet skal tolkes som en anbefaling om å kjøpe eller selge en sikkerhet, eller å gi investeringsrådgivning. Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. Før du kjøper eller selger et alternativ, må en person motta og se gjennom en kopi av egenskaper og risiko for standardiserte alternativer publisert av Options Clearing Corporation. Kopier kan fås fra megleren en av utvekslingene Options Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 ved å ringe 1-888-OPTIONS eller ved å besøke 888options. Eventuelle strategier diskutert, inkludert eksempler som bruker faktiske verdipapirer og prisdata, er strengt illustrative og utdanningsformål og skal ikke tolkes som en anbefaling eller anbefaling for å kjøpe eller selge verdipapirer. Få alternativer Sitater Realtid etter klokkeslett Pre-Market Nyheter Flash Sitat Sammendrag Sitat Interaktive diagrammer Standardinnstilling Vær oppmerksom på at når du velger ditt valg, gjelder det for alle fremtidige besøk på NASDAQ. Hvis du, når som helst, er interessert i å gå tilbake til standardinnstillingene, velg Standardinnstilling ovenfor. Hvis du har spørsmål eller støter på problemer ved å endre standardinnstillingene, vennligst send epost til isfeedbacknasdaq. Vennligst bekreft ditt valg: Du har valgt å endre standardinnstillingen for Quote Search. Dette vil nå være din standardmålside, med mindre du endrer konfigurasjonen din igjen, eller du sletter informasjonskapslene dine. Er du sikker på at du vil endre innstillingene dine Vi har en tjeneste å spørre Vennligst deaktiver annonseblokkeren din (eller oppdater innstillingene dine for å sikre at javascript og informasjonskapsler er aktivert), slik at vi kan fortsette å gi deg de førsteklasses markedsnyheter og data du har kommet til å forvente fra oss. Opptak Handelsdefinert Se det Markedet ble skapt av Andrew Nyquist for å fremme og gi en underholdende, pedagogisk og godt avrundet satsing på investering, økonomi og hverdagsliv. Siste innlegg Av Jeff Wilson Inntjenings sesong ligger rett rundt hjørnet. Og mens jeg planlegger å legge ut en artikkel spesifikt om handelsalternativer andor lager i binære hendelser som inntektsrapporter, vil dagens innlegg fokusere på å definere noen av de grunnleggende komponentene som påvirker opsjonsprising. Brad Tompkins har skrevet noen informative innlegg på Alternativer Basics. så vær sikker på å se på innleggene hans også. Vurder dette for å være del 1 av handelsalternativer i binære hendelser. Så, uten ytterligere forsinkelser, lar vi grave inn noen nøkkelterminologi og legge til litt farge for forståelse. Lang - Når du eier den faktiske posisjonen eller sikkerheten. I likhet med å eie 100 aksjer av GE-lager, hvis du er lang GE-samtaler, eier du samtalene. Kort - Dette konseptet er vanskelig å forstå for de fleste nykommere til markedet. For å si det enkelt, selger det i utgangspunktet et alternativ uten å eie det. For aksjehandlere er dette enkelt nok. Men det er litt forvirring som kan komme inn i spill når det gjelder å bruke dette til alternativer. Husk at når du er langt et navn, er du bullish og når du er kort, er du bearish. Også, å være lang et Call-alternativ er et bullish bet og å være lenge en Put-alternativet er en bearish innsats. Så hva er din avhandling om bevegelsen av sikkerheten hvis du ender med å åpne en kort samtale Hva med en kort Put I utgangspunktet, når du åpner en posisjon for å korte et Call-alternativ, er det en bearish innsats. Hvorfor Dens fordi du forkorter (selger) sikkerheten (anropsalternativet) som er kjøpt av de som tror det underliggende går høyere. Det er omvendt på kortslutning av Put-alternativet. Strike Price - Aka utøvelseskursen, dette refererer til avtalt aksjekurs hvor aksjen kan kjøpes eller selges. Øvelse - Når eieren (kjøperen av den lange samtalen eller putten) av et alternativ påkaller retten som tilbys av dem i henhold til opsjonskontrakten. Bare eiere av opsjonskontrakten kan utøve. Hvis opsjonsinnehaveren bestemmer seg for å utøve kontrakten, er opsjons selgeren pålagt å ta den andre siden av handelen. American vs European Style - Jeg vil ikke dykke for dypt inn i dette, da dette er mer trivielt for å lære om egenkapitalalternativer. Egenkapitalalternativer handles i amerikansk stil, mens europeisk stil benyttes av indeksalternativer. Begge er praktisk talt de samme i konseptets forstand (strekkpris og tilstedeværelse av utløpsdato). En stor forskjell som påvirker prisingen av alternativet er imidlertid at alternativene i amerikansk stil gir opsjonen kjøperier muligheten til å utøve opsjonskontrakten når som helst, mens europeiske stilalternativer kun kan utøves ved utløpet. For mer informasjon om alternativstiler, prøv dette automatisk søk. Oppgave - I utgangspunktet den andre enden av å utøve opsjons kontrakten. Når kjøperen utnytter opsjonskontrakten, tar kontraktens selger oppdrag av det underliggende. Volatilitet - Mange handelsmenn og media likestiller volatiliteten til aksjekursene går ned når faktisk volatilitet refererer til det beløpet som en aksje svinger. I alternativene er det 2 typer volatilitet som du må være oppmerksom på: Historisk og implisitt volatilitet. Snarere enn å gi deg tekstboksdefinisjonen som ikke bare er kjedelig, men kanskje ikke gir hjelp til å forstå betingelsene, vil jeg bare prøve å forklare dem i sammenheng med hverdagshandel. Historisk volatilitet (HV) - Beløpet som aksjekursen flyttet eller svingte på hver dag over en bestemt tidsperiode. For eksempel, hvis aksje A begynner å handle den første dagen på året klokka 10 og på den siste handelsdagen på året, det er fortsatt på 10, betyr det ikke at volatiliteten var 0. For eksempel kunne det ha handlet så høyt som 16 og så lavt som 4 eller 60 i begge retninger. Denne typen svingning bidrar til den historiske volatiliteten til en aksje. Da har du Stock B som også startet og avsluttet året til en 10 per aksjekurs. Likevel har veien gjennom 52 uker bare gått så høyt 11 og så lavt som 9. Lager B ville ha en lavere historisk volatilitetsberegning for året sammenlignet med aksje A. Bildet nedenfor forsøker å gi en visuell forklaring på HV. Du kan se at begge aksjene ikke er for langt unna hvor de handlet for et år siden. Men fra en prosentvis differensial, kan du se hvor langt de har handlet over og under denne prisen. HV-diagrammet nedenfor gjenspeiler dette. Implicert (IV) - Dette er hva markedet indikerer eller impliserer volatiliteten til en aksje vil være i en gitt periode i fremtiden. Så historisk volatilitet kompilerer tidligere data mens implisitt volatilitet har en tendens til å forutsi prisveksten på aksjene basert på opsjonshandlerens forventninger. Hvis det er en inntjeningsmelding eller noe rykt om overtakelse, eller en FDA-avgjørelse i tilfelle av bio farmasøytiske selskaper, kan du forvente at IV av den aktuelle aksjen øker inn i den binære hendelsen. Hvorfor Dens fordi handelsmenn peker på en bevegelse i en retning eller den andre er basert på den binære hendelsen, og de er på vei opp for å plassere sine posisjoner. Se på RIMM-diagrammet nedenfor og hvordan IV spikes opp i en inntjeningsmelding. Tenk på det på denne måten. Hvis forventningen er at Stock A vil kunngjøre fortjenerinntekter som vil blowout analytiker forventninger, vil du og mange andre handelsfolk være interessert i å kjøpe anropsalternativer på lager A forventer at den skal flytte mye høyere etter kunngjøringen. Du og alle interesserte samtalekjøpere rager opp med å prøve å kjøpe samtalene som tilbys av selgerne. Det er imidlertid flere interesserte samtale kjøpere enn anrop selgere ved dagens tilbud. Så hva skjer når etterspørselen overstiger tilbud Ja, prisene går høyere. Å holde alt annet like, hvis IV øker, øker prisen på opsjonen også. Alternativ greker - Dette er de faktorene som påvirker prisingen av alternativet. Jeg vil forsøke å forklare disse så enkelt som mulig uten å gi ut viktige detaljer. En ting å merke seg er at hypotetiske eksempler forutsetter at alle andre aspekter av alternativet holdes like. Delta - Hvis aksjekursen går opp 1, hvor mye vil anropsalternativet du kjøpte flytte? Dette er hvor delta kommer inn. Hvis ditt anropsalternativ har et delta på .30, kan du forvente en tilsvarende bevegelse på ca. 0,30 på din samtalealternativ. På samme måte, hvis du eide et put-alternativ med et delta på -30 og aksjen flyttet ned 1, kan du forvente en estimert 0,30 økning i dine put-alternativer. Samtaler har delta mellom 0 og 1. Puttene har delta mellom 0 og -1. Jo nærmere alternativet streiker er til aksjekursen, desto høyere delta. Theta Ofte referert til som en opsjons selger beste venn. Dette refererer til beløpet prisen på alternativene vil redusere for hver dag til utløpet. Jo nærmere det blir til utløpet, desto raskere reduseres hastigheten. På pengene alternativer opplever mest tid forfall sammenliknet med inn eller ut av pengene alternativene. Dette skyldes det faktum at pengeralternativene har mest tid premie innebygd i prisen er at teoretisk sett er det omtrent 50 sjanse for at aksjen utløper over eller under den streiken. Derfor, som tiden visner bort, har den også det meste å miste. Disse to neste alternativene Grækerne er derivater av de andre komponentene som utgjør prisingen av et alternativ, og mens det er godt å vite hva de er, med mindre du er en hardcore-opsjonshandler, er det ikke så viktig for forhandleren som de to første oppførte ovenfor. Gamma - Endringshastigheten i Delta basert på 1 endring i aksjekurs. Vega - Som nevnt ovenfor påvirker implisitt volatilitet prisingen av en opsjonskontrakt. Vega måler beløpet en opsjonspris vil øke eller redusere basert på en 1-punkts endring i IV. I et forsøk på å holde dette innlegget for lengre, vennligst se Brad Tompkins Introduksjon til Trading Options kolonne, der han snakker om følgende valgmuligheter og konsepter: Ha en flott uke med handel. Takk for at du leste. Alternativer Trading Defined